Benutzer:Alan Phenix/Michael Burry

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Michael James Burry (* 19. Juni 1971) ist ein US Amerikanischer Investor, Hedgefond Manager und Mediziner der durch den sogenannten „Big Short“ Bekanntheit erlangte, bei dem er gegen den Häusermarkt wettete und von der Finanzkrise 2007–2009 profitierte. Diesen Trade gab er 2007 in Auftrag. Er schloss seinen Fond 2008, um sich auf private Investments zu fokussieren, revidierte dies jedoch 2013 und sammelte erneut Geld für einen Fond. Sein Vermögen beläuft sich auf zwischen 200 und 300 Millionen US Dollar, wobei 100 Millionen aus dem „Big Short“ stammen.[1][2]

Ausbildung

Burry wuchs in San José (Kalifornien) auf und verlor schon im Alter von zwei Jahren ein Auge durch eine Krebserkrankung, das durch ein Glasauge ersetzt wurde. Er besuchte die Santa Theresa Highschool. Nach eigener Aussage las er schon zu dieser Zeit viel über das Finanzwesen. An der Universität von Kalifornien studierte er Ökonomie und pre-med. Seinen Dr. in Medizin absolvierte er an der Universität Vanderbilt. Während seines praktischen Jahres an der neurologischen Klinik Stanfords Hospital and Clinics, das er nicht beendete, nutzte er seine Nachtschichten, um sich mehr Wissen über den Finanzssektor anzueignen. Er schrieb schon damals Briefe an Investment Fonds, die auch Beachtung fanden.[3]

Karriere als Investor

Er beendete seine Tätigkeit als Mediziner, um Hedgefondmanger zu werden. Er hatte schon zuvor erfolgreich Erfahrungen am Aktienmarkt gesammelt. 2000 startete er einen eigenen Investmentfond, der in den acht Jahren seiner Existenz 489,34 % Rendite erbrachte, und der vor allem für seine amüsanten Investorenbriefe bekannt wurde. Der S&P 500, der den US Markt gut abbildet, erreichte in dieser Zeit eine Dividende von 3 %. Gestartet wurde er jedoch mit Kapital von seiner Familie. Der Name lautete Scion Capital. Der Name leitet sich von Terry Brooks Buch „the Scions of Shannara“ ab das zu Burrys Lieblingsbüchern gehört. Der Fond fand schnell weitere Investoren, was auch berechtigt war, wie man daran sehen kann, dass der S&P 500 im Jahr 2000 um 11,88 % während Scion um 55 % stieg. Auch im nächsten Jahr funktionierte es ähnlich gut. Der S&P 500 fiel um 22,1 Prozent, während Burrys Fond um 16 % wuchs. Im Jahr 2003 ging es der Weltwirtschaft wieder besser und der S&P 500 wuchs um 28,69 %. Scion schaffte ungefähr 50 %.

2005 begann Burry sich mehr auf Subprime Werte zu fokussieren. Bei diesen interessierte er sich besonders für stark überbewertete, um nicht zu sagen „falsch“ bewertete Werte, was auch dazu führte, dass er beschloss, den Häusermarkt zu Shorten. Dies tat er bei mehreren großen Banken in Form eines Swaps. Mit diesem Trade machte er für sich selbst 100 Millionen und für seine Investoren 700 Millionen Dollar, wodurch sich die Panik der Investoren als falsch herausstellte.[4]

In einem Interview mit der New York Times sagte er 2010, dass jeder Experte die Finanzkrise hätte vorhersagen können. [5]

Die Neueröffnung seines Fonds als Scion Asset Management brachte ein neues Interessengebiet mit sich: Wasser. Dieser Fond verwaltet (Stand 2019) 263,255,046 Dollar.[6]

Strategie

Burry hat ein klassisches Verständnis von Value Aktien, das zum großen Teil auf dem Buch „Security Analyses“, das bereits 1934 erschienen ist und von Benjamin Graham sowie David Dood geschrieben wurde. Er setzt gerne auf Aktien mit einem „Ick-Faktor“, wie er es nennt. Also Aktien von denen die Meisten die Finger lassen würden. Er ist der Meinung, dass ein Depot aus 10-15 Aktien bestehen sollte. Er ist der Meinung, dass sich Märkte sehr oft irren.

Aktuelles Depot

Aktie Prozentualer Anteil Geschäftsmodell
Game.Stop Corp. 28% Sie kaufen und verkaufen bereits gebrauchte Spiele
Tailored Brands Inc. 21% Haben einige Modemarken.
Alphabet Inc. 16,4% Es ist die Firma hinter Google Chrome und Android und YouTube.
Sportman‘s Warehouse Inc 14% Sie stellen alles mögliche für surival Erlebnisse bereit.
Bed, Bath & Beyond Inc. 13,4 Die Firma verkauft fast alles für den täglichen gebrauch.
Canadian Natural Resources Ltd. 6,7 Sie fördern Rohöl und Erdgas.
Nuvectra Inc.[7] 0,45% Sie versuchen Störungen am Zentralnervensystem zu heilen.

Privates

Burry ist verheiratet und lebt mit seiner Familie in Saratoga (Kalifornien). Bei seinem Sohn wurde das Asperger-Syndrom diagnostiziert. Seit sich Burry detaillierter damit beschäftigt hat, ist er davon überzeugt, selbst daran zu leiden. [8]

Film und Literatur

Film

  • 2015: The Big Short: Ein Drama, Komödie und Biographie die auf IMDb 7,8 Punkte erzielte und von der Kritik sehr positiv aufgenommen wurde. In dem Film spielt Christian Bale Michael Burry.[9]

Literatur

Zitate

  • Ich bin von Natur aus ein Outsider. Ich habe mich immer außerhalb der Gruppe gefühlt, und ich habe die Gruppe analysiert.“
  • „Ich habe immer geglaubt, dass ein einziger, hart arbeitender, talentierter Analyst eine erstaunlich große Investment-Landschaft abdecken kann, und dieser Glaube besteht bis heute in meinem Kopf.“
  • „Es ist lächerlich zu glauben, dass man Blasen nur im Nachhinein erkennen kann.“
  • „Zu Beginn investierten die Leute wegen meiner Briefe, und als sie investiert waren, haben sie aufgehört sie zu lesen.“
  • „Ich denke viele Funds haben ihre Ideen von der Wall Street. Ich mag es eigene Ideen zu entwickeln. Ich lese viel. Viele Nachrichten. Ich folge einfach meinem Riecher. Oft finde ich mich in einer Sackgasse wieder, aber manchmal gibt’s dort was zu holen.“
  • „Wenn du ein großer Investor sein willst, dann muss dein Stil zu deiner Persönlichkeit passen.“
  • „Ich liebe es einfach, meine eigenen Ideen zu entwickeln.“
  • „Lies jedes Satzzeichen bis du es verstehst.“
  • „Im Wesentlichen besteht der Aktienmarkt aus 3 verschiedenen Kategorien von Unternehmen. Das sind, inflationsbereinigt, solche Unternehmen mit sinkendem intrinsischem Wert, solche mit stabilem intrinsischem Wert und solche mit permanent steigendem intrinsischem Wert. Priorität hat, und zwar immer, ein Unternehmen auf lange Sicht zu einem Kurs unter dem wachsenden intrinsischen Wert zu kaufen.“[10]

Quellen

  1. ↑ Here's How Much The Real Michael Burry Is Worth. Abgerufen am 28. März 2020 (englisch).
  2. ↑ The True Story Behind The Big Short - Real Michael Burry. Abgerufen am 28. März 2020.
  3. ↑ TraderFox GmbH: Dr. Michael Burry – Der Außenseiter. Abgerufen am 28. März 2020.
  4. ↑ Michael Lewis: Betting on the Blind Side. Abgerufen am 28. März 2020 (englisch).
  5. ↑ Michael J. Burry: Opinion | I Saw the Crisis Coming. Why Didn’t the Fed? In: The New York Times. 3. April 2010, ISSN 0362-4331 (nytimes.com [abgerufen am 28. März 2020]).
  6. ↑ SCION ASSET MANAGEMENT, LLC Top Holdings. Abgerufen am 27. März 2020.
  7. ↑ Scion Asset Management, LLC - 13F Holdings - Dr. Michael Burry - Fintel.io. Abgerufen am 28. März 2020 (englisch).
  8. ↑ Lewis, Michael (Michael M.),: The big short : inside the doomsday machine. First edition Auflage. New York, ISBN 978-0-393-07223-5 (worldcat.org [abgerufen am 28. März 2020]).
  9. ↑ The Big Short. Abgerufen am 28. März 2020.
  10. ↑ TraderFox GmbH: Dr. Michael Burry – Der Außenseiter. Abgerufen am 28. März 2020.

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