Jensen-Preis (Finanzwirtschaft)

Der Jensen-Preis ist eine vom Journal of Financial Economics ausgelobte wissenschaftliche Auszeichnung im Bereich der Finanzwirtschaft.

Hintergrund

Zu Ehren zweier bedeutender Wegbereiter der Fachpublikation vergibt das Journal of Financial Economics seit 1997 zwei Forschungspreise im Bereich der Finanzwirtschaft, den nach Michael Jensen benannten Jensen-Preis für Beiträge zu Corporate Finance und Organisations sowie den nach Eugene Fama benannten Fama-DFA-Preis für Beiträge zur Portfolio- und Kapitalmarkttheorie. Hierzu sind die Abonnenten des Periodikums aufgerufen, aus den entsprechenden Fachartikeln des Vorjahres per Abstimmung die Preisträger auszuwählen. Derzeit ist der erste Preis in der jeweiligen Kategorie mit 5000 US-Dollar und der zweite Preis mit 2500 US-Dollar dotiert.

Bisherige Preisträger

Jahr	Titel der Arbeit	Autor(en)	Ausgabe
1997	The complexity of compensation contracts The decline of takeovers and disciplinary managerial turnover	Stacey R. Kole Wayne Mikkelson und M. Megan Partch	January May
1998	Risk management, capital budgeting, and capital structure policy for financial institutions: an integrated approach	Kenneth Froot und Jeremy Stein	January
1999	The determinants and implications of corporate cash holdings	Tim Opler, Lee Pinkowitz, René Stulz und Rohan Williamson	April
2000	On the optimality of resetting executive stock options	Viral Acharya, Kose John und Rangarajan Sundaram	July
2001	The theory and practice of corporate finance: Evidence from the field	John R. Graham und Campbell Harvey	May/June
2002	Does diversification destroy value? Evidence from industry shocks	Owen Lamont und Christopher Polk	January
2003	Stock market driven acquisitions	Andrei Shleifer und Robert Vishny	December
2004	Are dividends disappearing? Dividend concentration and the consolidation of earnings	Harry DeAngelo, Linda DeAngelo und Douglas Skinner	June
2005	Payout policy in the 21st century	Alon Brav, John R. Graham, Roni Michaely und Campbell R. Harvey	September
2006	Tax shelters and corporate debt policy	John R. Graham und Alan L. Tucker	September
2007	Does backdating explain the stock price pattern around executive stock option grants?	Randall A. Heron und Erik Lie	February
2008	Why do private acquirers pay so little compared to public acquirers?	Leonce L. Bargeron, Frederik P. Schlingemann, René Stulz und Chad J. Zutter	September
2009	Share issuance and cross-sectional returns: International evidence	R. David McLean, Jeffrey Pontiff und Akiko Watanabe	October
2010	The marketing of seasoned equity offerings	Xiaohui Gao und Jay Ritter	July
2011	Ownership structure and the cost of corporate borrowing	Lin Chen, Yue Ma, Paul Malatesta und Yuhai Xuan	April
2012	Securitized banking and the run on repo	Gary Gorton und Andrew Metrick	June
2013	Managerial attitudes and corporate actions	John R. Graham, Campbell Harvey und Manju Puri	July
2014	Firm boundaries matter: Evidence from conglomerates and R&D activity	Amit Seru	February
2015	Target revaluation after failed takeover attempts - Cash versus stock	John R. Graham, Mark T. Leary, und Michael R. Roberts	December
2016	The ownership and trading of debt claims in Chapter 11 restructurings	Ulrike Malmendier, Marcus Opp und Farzad Saidi	January
2017	The U.S. listing gap"	Craig Doidge, G. Andrew Karolyi und René Stulz	March
2018	How does hedge fund activism reshape corporate innovation?	Alon Brav, Wei Jiang, Song Ma und Xuan Tian	November
2019	What's in a (school) name? Racial discrimination in higher education bond markets	Casey Dougal, Pengjie Gao, William J. Mayew und Christopher A. Parsons	December
2020	How do venture capitalists make decisions?	Paul Gompers, Will Gornall, Steven Kaplan und Ilya A. Strebulaev	January
2021	Does common ownership really increase firm coordination?	Katharina Lewellen und Michelle Lowry	July

Weblinks

• Unterseite des Journal of Financial Economics zu den Auszeichnungen